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端侧AI概念近期表现较为活跃，主要受益于AI技术在消费电子、智能硬件、工业互联网等领域的快速渗透。从Wind数据看，相关股票近期涨跌表现不一，但部分公司已进入业绩兑现期，同时市场对端侧AI的未来增长预期较为积极，不少机构在2025年中期策略中表示看好端侧AI产业链的发展。
端侧AI是指在终端设备本地完成数据采集、处理与决策的AI技术。相较于依赖云端的集中式处理，端侧AI具有低延迟、高隐私性、低带宽依赖的优势，尤其适用于实时性要求高的场景，如自动驾驶、AR交互等。
端侧AI的兴起，得益于AI大模型的轻量化和边缘计算能力的提升，使得终端设备能够运行复杂的AI功能，减少对云端的依赖。
市场看好端侧AI的原因主要在于其具备多方面的技术与商业优势。首先，端侧AI能够实现本地化计算，提升响应速度和用户体验。其次，端侧AI在隐私保护方面具有天然优势，用户数据无需上传至云端，降低了数据泄露的风险。此外，端侧AI的功耗控制和成本优势使其在物联网、智能穿戴等场景中更具竞争力。
终端设备有望在AI的催化下迎来新一轮创新周期。从智能手机到个人电脑，从可穿戴设备到智能汽车，端侧AI的应用正逐渐渗透到我们日常使用的各类电子设备中，为消费者和企业创造全新价值的同时，也重塑着整个电子产业链的格局。
近年来，智能手机市场创新步伐放缓，用户换机周期不断拉长。然而，AI技术的融入为智能手机注入了新的活力，有望打破这一僵局。AI手机正逐渐兴起，预计2025年其渗透率将达到34%。
手机制造商正加速推进AI技术在硬件端的落地，2025年芯片厂商发布的新款次旗舰SoC，如骁龙8sGen4、天玑9400e已经具备了流畅运行端侧大模型的能力。这不仅提升了手机的智能交互体验，如实现更自然的语言处理、更精准的图像识别和更高效的语音助手功能，还推动了芯片、存储、散热等硬件组件的全面升级。
同时，AI技术的个性化定制能力使手机能够更好地适应用户独特的使用习惯和偏好，进一步增强用户粘性。在竞争格局方面，手机厂商与大模型厂商之间的竞合并存态势日益明显，头部企业凭借技术优势和资源整合能力，将在市场中占据更为有利的地位，推动行业集中度进一步提升。
作为生产力工具的核心设备，个人电脑（PC）在AI技术的加持下正迎来新的发展机遇，AIPC有望成为AI终端落地最快的领域之一。
英九游娱乐特尔、AMD、高通等硬件巨头积极布局，推动AIPC的硬件配置不断升级。具备NPU（神经网络处理单元）的AIPC渗透率正持续攀升，预计从2024年的29%增至2029年的95%。这使得PC能够更高效地处理复杂的AI任务，如智能文档编辑、图像生成、数据分析等，大幅提升工作效率和创造力。
同时，苹果、微软等软件厂商将更多AI功能深度融入操作系统和办公软件中，为用户带来更智能、更便捷的使用体验。AI PC的发展不仅满足了专业用户对高性能计算的需求，也为普通消费者提供了更丰富的娱乐和创作possibilities，进一步拓展了PC市场的应用场景和用户群体。
智能眼镜作为可穿戴设备的重要代表，正借助AI 技术实现从概念走向实用的跨越。
2023年9月，Meta与雷朋合作推出了名为Ray-Ban Meta的智能眼镜。Meta眼镜的AI功能使其获得了不错的销售成绩，2024年Ray-Ban Meta智能眼镜销量突破150万副，其成功关键在于将AI功能与轻量化设计相结合，实现了如场景识别、信息查询等实用功能。2025年第一季度，AI智能眼镜销量同比增长达216%，预计全年销量将达550万台。
随着技术的不断进步和成本的降低，越来越多的厂商将推出具备AI能力的智能眼镜产品，应用场景也将不断拓展，涵盖增强现实导航、智能翻译、健康管理等多个领域。智能眼镜与AI技术的深度融合，将为用户带来更具沉浸感和交互性的体验，开启可穿戴设备发展的新篇章，成为人们日常生活和工作中的得力助手。
随着智驾向L3级及以上自动驾驶进化，对感知系统的丰富度和算力提出了更高要求。激光雷达作为关键传感器之一，其搭载数量在单车中有望升至3个以上，且价格不断下降，推动其在更多车型九游娱乐中的应用。
同时，车载摄像头、毫米波雷达等传感器也在不断升级，与AI算法相结合，实现更精准的环境感知和决策控制。此外，智能座舱内的语音助手、智能导航、驾驶行为分析等功能也日益依赖AI技术的支持。
汽车制造商与科技企业正紧密合作，加速智能汽车的研发和量产进程，提升驾驶安全性和便利性，推动汽车产业向智能化、网联化方向发展。
折叠屏手机作为高端智能手机市场的创新代表，正逐渐成为展现厂商技术实力和差异化竞争力的重要产品形态。
折叠屏手机在安卓阵营中已成为旗舰机型的标志性配置，其硬件配置和创新体验在不断进化。更轻薄的机身设计、更高清的内外屏幕显示效果以及更强大的芯片性能，为用户带来前所未有的视觉和操作体验。同时，折叠屏手机的大屏优势与AI技术相结合，能够实现更高效的多任务处理、更智能的分屏操作和更沉浸的娱乐体验。
随着技术的成熟和成本的降低，折叠屏手机的市场份额有望进一步扩大，成为高端市场份额争夺战中的关键力量，满足消费者对于高端、个性化、高性能智能手机的需求。
人形机器人是AI技术在硬件领域应用的又一前沿探索。政策支持和技术创新双轮驱动下，人形机器人正逐步走向商业化应用。其具备的高度拟人化设计和强大的环境适应能力，使其在家庭服务、医疗护理、教育陪伴等领域具有巨大的应用潜力。
人形机器人集成了多种AI技术，如计算机视觉、自然语言处理、运动控制等，能够实现与人类的自然交互和复杂环境下的自主行动。虽然目前人形机器人仍处于发展初期，但其未来发展前景广阔，有望成为智能设备领域的新蓝海，为人们的生活和工作带来全方位的变革。
本文核心观点来自中信建投证券《电子行业：端侧AI爆发可期，国产高端产能亟需突破》。本文的分析仅供参考，不构成具体投资建议。投资者需注意美国升级AI芯片管制、端侧杀手级应用延迟、原材料成本波动可能延缓产业进程等风险。
